L’investissement responsable gagne du terrain dans le secteur bancaire, présentant à la fois des opportunités* intéressantes et des contraintes significatives. Cet article se penche sur les défis et avantages liés à cette pratique, en offrant aux banques des moyens de mieux se positionner sur le marché.
Quel positionnement des banques aujourd’hui vis-à-vis de l’investissement responsable ?
Les banques adoptent différentes stratégies dans l’intégration de l’investissement responsable, influencées par le cadre réglementaire et les attentes des clients.
Stratégies adoptées : Défensif vs Offensif
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Stratégie Défensive (Exclusion) : Certaines banques choisissent d’exclure des investissements controversés, tels que ceux impliquant des énergies fossiles ou des armes, afin de minimiser les risques éthiques et juridiques.
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Stratégie Offensive (Ciblage) : D’autres préfèrent cibler des investissements spécifiques en lien avec des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG), offrant ainsi une différenciation sur le marché.
La complexité des produits
Qualifier les produits d’investissement responsable demeure complexe :
- Quel poids accorder aux critères E/S/G pour évaluer un produit ?
- Comment s’assurer que les critères choisis reflètent véritablement un investissement responsable ?
Les défis liés à l’usage de la Data dans l’investissement responsable
L’utilisation de la data est cruciale pour déterminer si un investissement est responsable, mais elle pose ses propres défis.
Accès et qualité de la donnée
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Accès et consolidation : Réunir des données pertinentes et fiables nécessite une infrastructure solide.
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Qualité et granularité : La précision des données est essentielle pour un évaluation fiable des investissements responsables.
Fusion de multiples sources
- De multiples sources de données et fournisseurs de données complexifient la tâche de qualification des fonds d’investissement.
Confusion autour des labels et qualification des fonds
Perte de sens des labels
La multitude de labels présente sur le marché peut dérouter les clients. En l’absence de définition commune de la responsabilité sociale des entreprises (RSE), les critères d’évaluation manquent d’uniformité.
- Biais culturel : Par exemple, la perception des investissements dans la contraception peut varier considérablement en fonction de la culture.
Complexité pour les néophytes
- Les conseillers doivent parfois s’acharner à comprendre les brochures commerciales pour bien qualifier les fonds.
- L’actualité d’un produit peut changer sans qu’il y ait une mise à jour appropriée de sa certification ou de sa notation.
La data : un accélérateur de la transition RSE bancaire
Malgré les défis évoqués, la data reste un outil puissant pour accélérer la transition vers un investissement responsable en milieu bancaire.
La demande des clients
Les clients souhaitent investir de manière responsable, mais leurs attentes varient en termes de poids accordé aux critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG).
- Granularité des données : Les conseillers ont besoin de données détaillées pour ajuster les recommandations en fonction des besoins individuels des clients.
- Traitement automatisé : Le traitement manuel des données est souvent laborieux et peut conduire à des erreurs. L’automatisation peut résoudre ce problème et permettre un matching intelligent entre client et produit.
Opportunités de la data pour les banques
- Agrégation et qualification des fonds : En utilisant des outils de data intelligents, les banques peuvent offrir à leurs clients des produits parfaitement alignés sur leurs attentes en matière de RSE.
La performance avant tout
Un enjeu majeur pour les fonds d’investissement responsable reste la performance financière.
La perception du marché
Bien que les clients expriment un intérêt croissant pour des investissements socialement responsables, ils continuent de privilégier la performance financière.
- Nécessité d’éducation des clients : Il est essentiel de démontrer que les fonds répondant aux critères ESG peuvent être à la fois performants et éthiques. Pour cela, la pédagogie joue un rôle fondamental.
Répondre aux questions futures
Optimiser le paysage des données
- Multiplier les fournisseurs de données : Comment peut-on se retrouver face à une immersion de fournisseurs de données divers et variés ?
- Personnalisation nécessaire : Quel degré de personnalisation est nécessaire pour répondre adéquatement aux attentes des clients ?
- Équipement des conseillers : Fournir des outils efficaces aux conseillers pour améliorer leur soutien aux clients et optimiser leurs conseils d’investissement en fonction des préférences RSE.
L’investissement responsable, malgré ses contraintes, ouvre des horizons prometteurs pour les banques qui savent s’adapter. En faisant appel à la data comme un levier stratégique et en éduquant les clients sur le potentiel des investissements responsables, les banques ont l’opportunité de répondre aux demandes croissantes pour des solutions d’investissement rigoureuses et éthiques.
Le futur pour les investisseurs responsables semble lumineux, à condition de relever les défis présents et d’embrasser les outils technologiques à disposition pour un impact aligné avec les attentes sociales et environnementales du XXIe siècle.
